首先采集公告事件信息，利用這些信息構(gòu)建交易類市場反應(yīng)因子和分析師類市場反應(yīng)因子。然后采用滾動訓(xùn)練的方式，定期從過往五年數(shù)據(jù)中，選取發(fā)生過公告事件的股票，并構(gòu)建回歸模型，使用市場反應(yīng)因子來回歸事件發(fā)生后的股價變動，以獲得事件模型。最后利用該事件模型的預(yù)測值來構(gòu)建公告事件發(fā)生后、股票的每日預(yù)期收益曲線，并利用該曲線信息將事件模型預(yù)測結(jié)果、轉(zhuǎn)化成日頻因子。

　　同時，將公告事件模型納入到基準(zhǔn)模型中，可以對中證500 指數(shù)增強策略上起到明顯的提升作用。在2010 年至2020 年的測試期內(nèi)，加入公告事件模型后，中證500 指數(shù)增強策略的年化單利超額收益從18%提升到了20%，信息比從3.13 提升到了3.73。